环境、社会及管治 101

更新: 2020 年 1 月 16 日

环境、社会和治理 (ESG) 101


Nova 很高兴地宣布一系列文章,这些文章将涵盖环境、社会和治理 (ESG) 标准的重要领域,因为它正日益成为投资者评估公司的流行方式。第一篇文章介绍了 ESG 是什么以及 ESG 对 Nova 客户的重要性。



什么是 ESG?

ESG 投资是在投资决策过程中考虑环境、社会和治理因素以及财务方面的因素。


ESG 在整个金融界的重要性正在迅速增长。 ESG 投资的实践始于 1960 年代作为社会责任投资 (SRI),将股票或整个行业排除在基于商业活动(如烟草生产或参与南非种族隔离)的投资组合之外。


今天,道德考量和价值观一致是关键动机。然而,ESG 因素在所有形式的业务中的采用和使用,特别是商业365bet体育在行业,正在迅速增长和演变。


投资者使用 ESG 数据分析来评估公司未来的财务业绩,帮助规避可能带来更大财务风险的公司和物业。使用 ESG 标准的公司通常被视为更尽责、风险更小且更有可能成功。


E – 环境

这考虑了公司的能源使用、碳足迹、浪费、污染、自然资源保护,甚至动物治疗。它还可能包括公司可能面临的环境风险。


S – 社交

社会标准基于公司的工作条件(例如,健康和安全)和业务关系,包括与员工、供应商、客户和公司运营所在社区的关系。


G – 治理

这是指公司是否使用准确和透明的会计方法,避免利益冲突和非法行为。



为什么 ESG 很重要?

决策过程中的 ESG 整合已经超越了对社会负责或在道德上与投资者价值观相一致的内容。了解并整合 ESG 考虑因素可以为投资者和公司提供竞争优势,并带来长期的财务业绩。


对于 Nova 的大多数业主、运营商和投资者客户,ESG 具有多重优势,这些客户扩展到内部运营和他们投资的365bet体育在资产。 Nova 通常不参与客户业务的日常运营;然而,Nova 密切参与尽职调查程序和个人资产客户评估潜在投资。 ESG 有很多好处;但是,Nova 认为以下情况将对客户的运营产生影响:

  • 首先,如果做得正确,ESG 就是风险缓解的同义词——它实际上是一个项目的通过/不通过屏幕。它允许 Nova 及其客户识别管理良好、运行良好的资产,对运营或负债不可接受的站点进行折扣,并确定通常会增加站点价值的 ESG 改进措施。该范围通常比标准的环境尽职调查范围更广。

  • 其次,投资者希望将资金投入采用 ESG 评估的公司。 Nova 看到这种情况以极快的速度变得更加普遍。采用强大 ESG 政策和程序的 Nova 客户会发现这有助于他们筹集资金。

  • 第三,ESG 在行业中变得越来越普遍,并决定 Nova 的客户是否投资于 ESG 较差的资产。随着这成为新常态,ESG 评级不佳的站点的价值可能会受到影响,为不良 ESG 站点融资的意愿将减弱,从而导致站点估值降低、资产再融资竞争减少,以及提高资本支出成本以改善资产的 ESG 评级。

  • 最后但同样重要的是,具有良好 ESG 评级的资产通常会产生良好的回报。 Nova 客户表示,ESG 排名较高的资产会吸引更好的租户,从而推高租金。他们还降低了建筑运营费用并改善了建筑条件,作为上述所有因素的结果,创造了更高的退出价值。


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